「江南证券大智慧下载」两市高开高走创业板指涨近1% 机构关注5G等信息技术产业

来源:▼?☆江南证券大智慧下载▆▄▂▁ 浏览:28次???▆█⊙ 时间:2019-07-31?▃?★♀

   两市早盘高开高走,截至发稿,创业板指涨近1%,创下今年5月以来盘中新高,沪指涨超0.47%,深证成指涨超0.72%。游戏股集体爆发,恺英网络、盛天网络先后涨停,中青宝、昆仑万维涨逾5%,消息面上,国家新闻出版署29日发布新一批游戏版号,另外Chinajoy本周开展。

  长期看好科创板,信息技术产业尤受青睐

  多家基金公司长期看好科创板的投资机会,认为在当前经济环境中,科创板投资性价比更高。

  富国基金分析,当前政策面临“稳增长”和“调结构”的现实约束,全球货币宽松为国内货币政策释放空间,三季度对于A股来说可能是一段珍贵的交易窗口。在投资结构上,消费龙头估值提升空间逐渐压缩,优质科技股配置价值显现,短期在比价效应催化下,成长类公司具有更高的性价比。

  北京一家中型公募副总经理表示,目前白马股处于估值高位,科创板的投资机会对投资者形成极大的吸引力,科技股投资前景广阔。

  长盛基金表示,中长期更关注符合国家创新驱动发展战略的相关行业和公司,坚持价值投资和长期投资,而短期需要关注市场和投资者情绪的变化。

  诺德基金认为,科创板上市后投资者参与热情非常高,短时间吸引了较多市场资金的参与。但长期来看,投资科创板仍要关注上市公司自身的基本面。

  在选择标的方面,富国基金认为,很多科创板企业所在领域在上市前并未受到市场关注。上市后,其盈利空间、发展空间引来竞争对手关注,竞争压力加大,在投资中需要对这类标的进行后续跟踪,要做更深入细致的研究。

  在具体看好的方向上,多家基金公司表示看好5G、半导体等信息技术行业,生物医药、高端装备等板块也有不错的机会。

  诺德基金表示,看好5G、半导体、云计算、人工智能等信息技术行业,航空航天等高端装备行业,以及生物医药行业的创新药、医疗设备器械等。他们分析,这些行业的市场空间巨大,市场竞争充分,大多已在国内形成了相对完整的产业链,部分公司在全球竞争中具备核心竞争力。在这些行业中,将主要投资公司治理规范、管理层稳定、具有技术创新能力、有核心竞争优势的公司,因为只有这样的公司才能在资本市场的支持下持续成长,给投资者带来回报。

  北京上述基金公司副总经理表示,比较看好5G的应用和设备更新带来的产业链发展机会。5G将实现人与物、物和物的互联,将带来移动互联网之后新的技术革命,也将催生各类新兴的产业机会,5G产业链是他们持续关注的研究方向和资产配置重点。

  对于科创板的行业选择,富国基金表示,未来将重点关注TMT、医药、高端制造等行业,这些行业在传统经济减速的情况下表现相对较好。

  嘉实基金研究部科技组组长、嘉实科技创新混合基金基金经理王贵重表示,从长期投资角度看好创新药、新能源、半导体、平台、云计算、人工智能、5G等7条科技线索。

  万家基金重点关注的行业包括计算机、电子、医药、新能源等。从基本面出发,会关注企业核心竞争力、行业生命周期、行业发展空间;从交易层面出发,会关注股价的估值和性价比、整体市场存在的系统性风险等。

  中融基金看好的主要是芯片产业、云计算、人工智能、新能源、生物医药、新材料等领域。由于科创板允许未盈利研发型医药公司上市,药企估值从PEG(市盈率相对盈利增长比率)估值转向PEG叠加研发管线折现估值,这样更有利于研发型药企的融资和发展。(中国基金报)

  杨德龙:股市和楼市的“跷跷板效应”逐渐开始偏向股市

  近期A股市场出现了缩量震荡的走势,多数板块成交低迷,A股市场调整依然在延续。虽然A股下跌的空间并不大,但是现在市场在等待不确定性因素消除,需要更多的利好消息才能迎来新一波的上涨机会。从股市和楼市的“跷跷板效应”来看,在过去这些年,“跷跷板效应”非常明显,往往在楼市火爆的时候,股市表现相对低迷;楼市成交减少之后,股市往往会成为吸引资金的一个来源。

  根据一些媒体报道,多地楼市密集加码调控,国家“房住不炒”的政策定位没有发生改变。近三年来,我国对于房地产调控一直从严,不断进行加码,让住房回归居住的本源,打击投机之风,现在已经逐步产生了成效。无论是一线城市还是二三线城市,房价大幅上涨的势头已经得到了有效的遏制。让楼市回归居住的本源,房子是用来住的,不是用来炒的,这种观念已经深入人心。无论是地方政府加码限购限贷,还是监管部门对于房企融资端进行收紧,都是为了保持房地产市场的平稳,防止“灰犀牛”的风险。

  我国经济对于房地产的倚重在减少,加上房价在过去十年涨幅较大,楼市的黄金十年接近尾声,根据楼市和股市的跷跷板效应,未来十年,居民财富的流向会更多的偏向于股市。我在今年年初提出,A股市场将迎来黄金十年,特别是“白龙马股”将迎来黄金十年的投资机会,现在已经得到了越来越多人认可。其背后的逻辑第一就是我国经济正在从高速增长阶段进入到中速高质量增长阶段。在经济增速下行的时候,行业龙头公司具备更强的盈利能力,头部效应非常明显,这进一步体现了白龙马股的价值。第二,经过了40年改革开放,我国各行各业基本上都胜负已分。行业的龙头股已经占有了市场大多数的收入和利润的比例,与其投资实业和这些行业龙头竞争,还不如直接通过二级市场买入它们的股权。

  现在“房住不炒”的政策定位没有改变,楼市更多的是为人民群众满足住房的需求。那么楼市的走势也会出现分化,一些核心区域,具有刚需的楼盘可能还会价格坚挺,甚至还会有所上涨;而一些投机氛围较重,入住率不高的楼盘价格可能有下跌的风险。中国居民财富现在有70%以上都配制在楼市,而相比之下,美国人则将60%的资产配置在股市和基金。这个比例将来可能会向美国靠拢。因为从发展阶段来看,美国现在就是我们经济未来发展的一个目标。

  从市场层面来看,当前A股市场已经接近了调整的尾声。今年以来确立的慢牛行情将会延续。而现在处于市场上攻过程中的一个正常调整。成交量大幅萎缩也意味着调整接近尾声。对于经济增长的判断,不仅要看经济增长速度,更重要的是要看经济增长质量。高质量增长,更能带来企业盈利的回升。

  根据统计局公布的数据,今年上半年消费继续超过投资和出口,成为推动经济增长最重要的引擎。而服务业也超过第一产业农业和第二产业工业,成为经济增长最重要的因素。而代表新经济的,像电子通信、计算机以及电商等新兴行业快速发展,甚至在很多领域取代了传统行业,成为经济增长最重要的一个动力。新经济所产生的投资机会逐步增多。(杨德龙宏观策略研究)

  (云水长和)

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